יום המסחר בוול סטריט ננעל במגמה שלילית ברובו, בהובלת ירידות שערים חדות במגזר הטכנולוגיה ומניות השבבים. הטריגר המרכזי לתזזיתיות בשווקים היה גילוי של נתונים פיננסיים שהוצגו למשקיעים, מהם עולה כי קצב ההכנסות השנתי של חברת OpenAI נמוך ב-20 מיליארד דולר בהשוואה להערכות מוקדמות שפורסמו. החששות שנוצרו סביב קצב ההתרחבות של חלוצת הבינה המלאכותית הציתו גל מימושים במניות הקשורות לתשתיות ולפיתוחי AI, לקראת פתיחתה של עונת הדוחות הכספיים בשבוע הבא.
בסיכום היומי, מדד הנאסד"ק רשם את הירידה הבולטת ביותר כשאיבד 1.3%. מדד S&P 500 נחלש ב-0.5%, בעוד שמדד הדאו ג'ונס הצליח להיחלץ מהטריטוריה השלילית ולסיים בעלייה קלה של 0.1%, בעיקר הודות להירגעות שנרשמה בשוק איגרות החוב הממשלתיות.
הפער בדוחות OpenAI והטלטלה במניות הטכנולוגיה
הנתונים שנחשפו לגבי המצב הפיננסי של OpenAI העמידו בסימן שאלה את הציפיות הגבוהות של השוק. מתוך מסמכים פיננסיים שהוצגו למשקיעים עולה כי לקראת סוף חודש ספטמבר עמד קצב ההכנסות השנתי (Run Rate) של החברה על כ-50 מיליארד דולר. נתון זה נמוך משמעותית בהשוואה לרמה של 70 מיליארד דולר שעליה דווח בחודש שעבר.
הפער המפתיע הוביל לגל ירידות רוחבי בחברות השבבים והטכנולוגיה: קרן הסל iShares Semiconductor ETF צנחה ב-3.4%, כאשר יצרניות שבבים מובילות כמו אינטל, AMD ומיקרון טכנולוג'י רשמו ירידות שערים חדות. קרן הסל Roundhill Generative AI & Technology, המתמחה בחברות המפתחות ומיישמות טכנולוגיות בינה מלאכותית יוצרת, איבדה כ-3.5%.
מניות העוסקות בכריית מטבעות דיגיטליים נפגעו אף הן באופן קשה: חברות ריוט פלטפורמס (Riot Platforms) והאט 8 (Hut 8) צללו ביותר מ-9% כל אחת. הירידה נבעה משילוב של נסיגה במחיר הביטקוין לצד חששות גוברים של המשקיעים מהיקף ההשקעות הגבוה של החברות הללו בהקמת חוות שרתים ותשתיות עבור מעבדי AI.
נקודות אור: פלנטיר ופפסיקו מתנגדות למגמה
למרות המגמה השלילית הכללית, מספר מניות בולטות הצליחו לרשום עליות נאות הודות לחדשות חיוביות ספציפיות: חברת ניתוח הנתונים פלנטיר טכנולוג'יס (Palantir) בלטה לחיוב לאחר שבנק ההשקעות גולדמן סאקס העלה את המלצתו למניה מ"ניטרלי" ל"קנייה", תוך קביעת מחיר יעד של 230 דולר.
במקביל, ענקית המזון והמשקאות פפסיקו (PepsiCo) משכה תשומת לב חיובית לאחר שפרסמה את תוצאותיה הכספיות לרבעון השלישי. החברה הציגה רווח מתואם של 2.34 דולר למניה והכנסות כוללות של 25.27 מיליארד דולר - נתונים שעברו את תחזיות האנליסטים בשוק.
הנפט מזנק מעל 100 דולר והאג"ח נרגעות
בשוק האנרגיה נרשמו תנודות חדות בכיוון ההפוך לזה של מניות הטכנולוגיה. מחיר נפט מסוג WTI סיים את המסחר בעלייה של 3.36% לרמה של 91.25 דולר לחבית. מחיר נפט מסוג ברנט (Brent) טיפס ב-3.76% וננעל ברמה של 103.97 דולר לחבית.
מוקדם יותר במהלך היום נרשמו זינוקים חדים אף יותר במחירי האנרגיה על רקע המתיחות הביטחונית במזרח התיכון. עם זאת, העליות התמתנו בהמשך לאחר שהנשיא דונלד טראמפ הבהיר כי ארצות הברית אינה מתכוונת לתקוף באיראן לפני בחירות האמצע המתוכננות לחודש נובמבר.
במקביל, שוק איגרות החוב האמריקאי חווה יום תנודתי במיוחד. לאחר שתשואות האג"ח לטווח ארוך הגיעו מוקדם יותר לרמות שיא שלא נראו מזה כ-24 שנים, נרשמה הרגעה בעקבות מכרז מוצלח של משרד האוצר האמריקאי. מכרז לאיגרות חוב ל-30 שנה בהיקף של 22 מיליארד דולר זכה לביקושים חזקים מצד המשקיעים.
בעקבות כך: תשואת איגרות החוב ל-10 שנים ירדה בסיום המסחר ל-5.23%. תשואת איגרות החוב ל-30 שנה התייצבה ברמה של 5.60%.
ירידות בשווקי אירופה ומבט קדימה
המגמה השלילית לא פסחה על הבורסות המרכזיות באירופה: מדד Stoxx 600 הכלל-אירופי איבד 0.7%. מדד הדאקס הגרמני ירד ב-1.1%. מדד הקאק הצרפתי נחלש ב-0.5%. מדד הפוטסי הבריטי ירד ב-0.2%.
| מדד / נכס | שינוי יומי | מחיר נעילה / תשואה |
|---|---|---|
| נאסד"ק | 1.3%- | - |
| S&P 500 | 0.5%- | - |
| דאו ג'ונס | 0.1%+ | - |
| נפט Brent | 3.76%+ | $103.97 |
| נפט WTI | 3.36%+ | $91.25 |
| אג"ח ארה"ב ל-10 שנים | ירידה | 5.23% |
| אג"ח ארה"ב ל-30 שנה | ירידה | 5.60% |
ההתפתחויות הפיננסיות האחרונות מעמידות למבחן את התמחור הגבוה שממנו נהנו חברות תחום הבינה המלאכותית בתקופה האחרונה. בשבוע הבא צפויה להיפתח רשמית עונת הדוחות הכספיים לרבעון, אשר תבחן מקרוב האם מאות מיליארדי הדולרים שזורמים לתשתיות ולפיתוחי AI אכן מצדיקים את רמות השיא שבהן נסחרו השווקים.
למה זה חשוב לך
התנודתיות בשוק ה-AI האמריקאי משפיעה גם על המשקיעים הישראלים, בין אם דרך השקעה ישירה במניות טכנולוגיה וקרנות סל רלוונטיות ובין אם דרך חברות הייטק מקומיות הפועלות בשרשרת האספקה הגלובלית של תשתיות בינה מלאכותית. עליית מחירי הנפט עשויה לבוא לידי ביטוי גם במחירי הדלק והאנרגיה בישראל. כמו כן, התפתחויות בשוק איגרות החוב האמריקאי משפיעות בעקיפין על עלויות המימון והריבית במשק הישראלי.
האמור בכתבה זו מובא למטרות מידע והעשרה בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות, המלצה או שידול לביצוע פעולות בניירות ערך. הנתונים מבוססים על מקורות גלויים ונכונים למועד פרסומם. הכותב/ת עשוי/ה להחזיק בניירות הערך המוזכרים. כל הפועל על סמך התוכן עושה זאת על דעתו ואחריותו הבלעדית.
קראו גם: חשד להעלמת מס בעשרות מיליוני דולרים בקריפטו: תושב הצפון נעצר · התרחבות אזורית: הבורסה בתל אביב בוחנת את רכישת הבורסה בקפריסין
